La ingeniería
económica y la
administración de producción y
operaciones
Toda
persona que esté interesada en el economía de las operaciones, debe
conocer la importancia del valor del dinero en el tiempo (aspecto del
cual se ocupa la ingeniería económica).
El
rol del tiempo, puede resultar evidente en algunos casos (por ejemplo
la entrega de un determinado trabajo para enmarcarse dentro de un
presupuesto prefijado inicialmente); sin embargo, en otros, tales
como procesos de inversión de capital, este rol puede no ser tan
obvio.
De
esta manera, el recibir un dólar dentro de 6 meses, tendrá menos
valor que si hubiera sido recibido ahora. A esta relación, es la que
se denomina “valor del dinero en el tiempo”. Pero ¿cuál es la
razón para que un dólar valga ahora más que dentro de 6 meses?, la
razón es la oportunidad de inversión.
En
el ámbito de la producción y administración de operaciones,
entender lo señalado es de vital importancia, puesto que una empresa
se enfrenta permanentemente a la toma de decisiones relacionadas con
la compra de maquinaria, mantenimiento de maquinaria, ampliación de
la capacidad de producción, desarrollo
de nuevas líneas de producción, etc.
Profundizar
en las herramientas que emplea la ingeniería económica
(conocimiento del manejo de equivalencias financieras en el tiempo),
permite que las decisiones, que en materia financiera pueda tomar una
empresa sean las más adecuadas, haciendo una valoración correcta de
la relación costo beneficio al momento de evaluar una posible
inversión en un instante de tiempo determinado.
La ingeniería económica y los criterios de evaluación en proyectos de inversión
Al momento de evaluar proyectos de inversión y alternativas operacionales, se aplican efectivamente los conceptos relacionados con la ingeniería económica, operativamente se hace uso de las matemáticas financieras.
Cuando se evalúan proyectos de inversión, se calculan las bondades que obtiene el inversionista de prestar su dinero al proyecto y no en otra alternativa similar, considerando por supuesto riesgos de inversión similares.
Un criterio es válido para evaluar proyectos y alternativas, siempre y cuando permita confirmar y aseverar que la situación económica del inversionista comparativamente se mejorara respecto al momento en la cual se efectúa la evaluación.
Cuando se evalúan alternativas de inversión, una de las restricciones más importantes a considerar es el dinero. Este recurso es de alta importancia para el logro de los objetivos que se pueda querer conseguir con cualquier proyecto.
A través de las técnicas de la ingeniería económica se pueden determinar en general los siguientes aspectos que permiten evaluar la bondad de una alternativa de inversión:
- Los ingresos de los proyectos: al evaluar el proyecto se realiza un análisis de la velocidad de generar dinero ahora y en el futuro.
- La inversión en el proyecto: se debe de estimar los desembolsos a realizar en el proyecto.
- Los gastos de operación del proyecto: Son todos los desembolsos que se deben de efectuar, con la intención de convertir la inversión en los ingresos del proyecto.
En relación a los aspectos citados, salvo algunas excepciones, es deseable aumentar la velocidad de generación de dinero del proyecto a través del horizonte de evaluación, disminuir los desembolsos en inversión y los gastos de operación también disminuirán.
Los aspectos señalados deben ser considerados en cuanto a su impacto en el proyecto para realizar una efectiva evaluación.
Algunos conceptos básicos de ingeniería económica – Parte III
Que es el Valor Económico Agregado
Solamente, cuando la rentabilidad de la inversión supere el costo de capital promedio ponderado, se puede decir que se generará valor económico para los propietarios de la empresa. Únicamente en este evento los inversionistas están satisfaciendo sus expectativas y alcanzando sus objetivos financieros.
Proyecto de Inversión y Riesgo
Un proyecto de inversión se puede entender como la oportunidad de efectuar desembolsos de dinero con las expectativas de obtener retornos o flujos de efectivo (rendimientos), en condiciones de riesgo. Cualquier criterio o indicador financiero es adecuado para evaluar proyectos de inversión, siempre y cuando este criterio permita determinar que los flujos de efectivo cumplan con las siguientes condiciones:
- Recuperación de las inversiones
- Recuperar o cubrir los gastos operacionales
- Obtener una rentabilidad deseada por los dueños del proyecto, de acuerdo a los niveles del riesgo de este.
El riesgo del proyecto se describe como la posibilidad de que un resultado esperado no se produzca. Cuanto más alto sea el nivel de riesgo, tanto mayor será la tasa de rendimiento y viceversa, de este nivel de riesgo se desprende la naturaleza subjetiva de este tipo de estimaciones.
Algunos conceptos básicos de ingeniería económica – Parte II
Factibilidad Económica versus Factibilidad Financiera
En el ámbito de la evaluación de proyectos y la ingeniería económica, es de vital importancia comprender que a cada decisión de inversión, corresponde una decisión de financiación. La condición fundamental es que la rentabilidad de la inversión, debe satisfacer la estructura financiera de la empresa. La decisión de inversión, tiene que ver con la estructura operativa de la empresa y con una de las funciones de la administración financiera que es definir donde invertir. Para poder tomar la decisión de invertir hay necesidad de definir los indicadores de gestión financiera que permitan establecer si la empresa cumple con su objetivo financiero básico y si los proyectos de inversión que enfrenta cotidianamente la acercan a su meta.
La decisión de financiación, otra de las decisiones fundamentales de la administración, tiene que ver con la estructura financiera de la empresa o proyecto, esta estructura se refiere a los dueños de los recursos (deuda o recursos propios), la cual tiene un costo que se denomina el costo de capital promedio ponderado. Al evaluar la estructura financiera del proyecto, interesa diseñar indicadores financieros que permitan identificar si los inversionistas o dueños de la empresa están alcanzando la meta financiera planteada.
Algunos conceptos básicos de ingeniería económica – Parte I
¿Qué es la ingeniería económica?
La ingeniería económica puede ser vista como un conjunto de herramientas, a través de las cuales se analizan cuantitativamente la viabilidad o factibilidad económica y financiera de los proyectos de inversión.
¿Qué se entiende por factibilidad económica?
La factibilidad económica de un proyecto de inversión tiene que ver con la bondad de invertir recursos económicos en una alternativa de inversión, sin importar la fuente de estos recursos.
En el análisis de la factibilidad económica se evalúa la decisión de inversión independiente del dueño del proyecto, se enfatiza únicamente en los recursos comprometidos en la empresa, excluyendo el origen de estos.
¿Qué se entiende por factibilidad financiera?
La factibilidad financiera de un proyecto de inversión tiene por objeto evaluar el retorno para los inversionistas. En esta etapa lo que interesa es determinar si la inversión efectuada exclusivamente por el inversionista, obtiene la rentabilidad esperada por él.
Que importancia tiene la ingenieria economica
¿Por que es tan importante la ingeniería económica?
Prácticamente a diario se toman decisiones que afectan el futuro. Las opciones que se tomen cambian la vida de las personas poco y algunas veces considerablemente. Por ejemplo, la compra en efectivo de una nueva camisa aumenta la selección de ropa del comprador cuando se viste cada día y reduce la suma de dinero que lleva consigo en el momento. Por otra parte, el comprar un nuevo automóvil y suponer que un préstamo para automóvil nos da opciones nuevas de transporte, puede causar una reducción significativa en el efectivo disponible a medida que se efectúan los pagos mensuales. En ambos casos, los factores económicos y no económicos, lo mismo que los factores tangibles e intangibles son importantes en la decisión de comprar la camisa o el automóvil.
Los individuos, los propietarios de pequeños negocios, los presidentes de grandes corporaciones y los dirigentes de agencias gubernamentales se enfrentan rutinariamente al desafío de tomar decisiones significativas al seleccionar una alternativa sobre otra. Éstas son decisiones de cómo invertir en la mejor forma los fondos, o el capital, de la compañía y sus propietarios. El monto del capital siempre es limitado, de la misma manera que en general es limitado el efectivo disponible de un individuo. Estas decisiones de negocios cambiarán invariablemente el futuro, con la esperanza de que sea para mejorar. Por lo normal, los factores considerados pueden ser, una vez más, económicos y no económicos, lo mismo que tangibles e intangibles. Sin embargo, cuando las corporaciones y agencias públicas seleccionan una alternativa sobre otra, los aspectos financieros, el retorno del capital invertido, las consideraciones sociales y los marcos de tiempo con frecuencia adquieren mayor importancia que los aspectos correspondientes a una selección individual.
La importancia de la ingenieria economica
¿Por qué es importante la ingeniería económica?
En la vida cotidiana se toman decisiones de toda índole prácticamente a diario. Sin duda alguna, las decisiones que el individuo toma en un determinado momento y lugar, generan repercusiones que pueden afectar en gran o pequeña medida su futuro.
Al momento de tomar una decisión, el individuo toma en cuenta factores económicos y no económicos, o factores tangibles e intangibles, lo que sustenta en gran medida la decisión que vaya a seleccionar.
Dejando a un lado los factores subjetivos, el individuo toma decisiones basándose principalmente en los factores económicos que implican estas. Es ahí donde radica la importancia de la ingeniería económica.
La ingeniería económica hace referencia a la determinación de los factores y criterios económicos utilizados cuando se considera una selección entre un o más opciones. Dicho de otro modo, la ingeniería económica aplica un enfoque racional para evaluar los aspectos económicos implicados en la toma de decisiones.
De lo mencionado anteriormente, se puede inferir que la importancia de la ingeniería económica, radica en el instrumental que le proporciona al agente económico para tomar o seleccionar las decisiones más racionales.
La devaluación y la ingeniería económica
La pérdida de valor de una moneda frente a otra moneda se denomina devaluación, por ejemplo habrá devaluación si inicialmente hay que pagar 15000$ por un dólar y un año más tarde hay que pagar 2000 $ por el mismo dólar. En este caso la devaluación del año es igual a la variación de precio sobre el precio inicial, lo que se puede representar de la siguiente manera:
Devaluación = (2000-1500)/1500=0.3333=33.33 %
Lo contrario de la devaluación se denomina revaluación que significa que habrá que pagar menos unidades monetarias con respecto a otra, por ejemplo si al principio del año hay que pagar 1500 $ por un dólar y al final del año hay que pagar 1200 $ entonces la revaluación será la variación del precio sobre el precio inicial, lo que se puede representar de la siguiente forma:
Revaluación = (1200-1500)/1500 = -0.2 =-20 %
En 1944 en Bretón Woods, una pequeña población de Estados Unidos, se reunieron los delegados de los países occidentales y acordaron que el oro ya no sería el patrón universal y que de ahí en adelante el patrón universal sería la moneda del país que tuviera el mayor comercio; después de los estudios correspondientes se concluyó que esta moneda era el dólar de Estados Unidos.
La devaluación como fenómeno afecta al sector externo de un país en varios frentes de la economía, un aspecto benéfico de la devaluación está en las exportaciones ya que los exportadores recibirán más moneda local por la venta de sus productos en el exterior e incentiva a muchos industriales a vender sus productos en otros países incrementando así las reservas internacionales. Pero la devaluación también trae sus efectos indeseables como es el aumento de la deuda externa en términos de moneda local; las importaciones aumentan de valor lo que provoca una mayor inflación y reduce la inversión extranjera debido a que los efectos de la devaluación reducen la rentabilidad de los inversionistas extranjeros.
Por ejemplo, si se ha proyectado que la devaluación sea del 14 % anual esto implica que si el precio del dólar a principio del año es de 1000 $ a los seis meses debe estar próximo a los 1070 $ y al final del año debe estar rondando los 1140 $ pero como se mencionó anteriormente el precio del dólar depende no sólo de las proyecciones macroeconómicas sino de la oferta y demanda de la divisa y de la situación política actual de un país.
La inflación y la ingeniería económica
El proceso económico en el cual se presenta un aumento general de precios se denomina inflación que se representa por f. Para calcular la inflación se toma una serie de artículos que conforman la canasta familiar. Es posible que en un lapso de tiempo determinado algunos artículos de esta canasta familiar suban de precio, otros se mantienen estables y algunos podrán bajar de precio, el resultado de todo lo que pasa con la canasta familiar se mide con el IPC (Índice de Precios al Consumidor).
Con el hecho que suba de precio un solo artículo de los que conforman la canasta familiar habrá inflación aunque por tratarse de un solo articulo la incidencia que tenga sobre el IPC será muy poca. Naturalmente hay artículos que tienen más incidencia en el IPC que otros, por ejemplo: cuando sube el precio de los combustibles, si se toma el caso de la gasolina, se aumentan las tarifas del transporte y con el ello el precio de otros productos como los alimentos; en consecuencia un aumento del precio de los combustibles traerá una cadena de alzas en varios de los artículos que conforman la canasta familiar y por lo tanto tendrá más incidencia en el IPC que por ejemplo el aumento de las pensiones en el sector de la educación.
Lo contrario de la inflación se denomina deflación, significa una disminución general de precios y en este caso el IPC disminuye.
En el sector de la producción, la canasta familiar en vez de bienes de consumo, incluye materias primas, salarios, energía y demás insumos necesarios para la producción, por lo tanto tiene un valor diferente que se mide con el IPP (Índice de precios al productor) el cual varia de un sector a otro.
Se debe mencionar que la inflación y la deflación son fenómenos internos a un país.
QUÉ HACE LA INGENIERÍA ECONÓMICA Y CUAL ES SU OBJETIVO
¿DE QUÉ SE ENCARGA LA INGENIERÍA ECONÓMICA?
Se encarga del aspecto monetario de las decisiones tomadas por los ingenieros al trabajar para hacer que una empresa sea lucrativa en un mercado altamente competitivo. Inherentes a estas decisiones son los cambios entre diferentes tipos de costos y el desempeño (tiempo de respuesta, seguridad, peso, confiabilidad, etc.) proporcionado por el diseño propuesto a la solución del problema.
¿CUÁL ES SU OBJETIVO?
Lograr un análisis técnico, con énfasis en los aspectos económicos, de manera de contribuir notoriamente en la toma de decisiones.
